Concept Of Time Value Of Money

The concept of tome value of money suggests that the money received at different point of time has different value. The financial manager must appreciate this fact and understand why they are different and how they are made comparable.Time value of money is a concept to understand the value of cash flows occurred at different point of time. For example, if we deposited $ 100 in saving account at 5% annual rate of interest, it will increase to $ 105 at the end of one year. The concept of time value of money is useful in addressing our real life problems relating to planning for future family expenditure. For instance, if we need $ 50,000 after the retirement from job in 15 years, the amount we need to deposit at interest every year from now until the retirement is conveniently determined by using the time value of money concept. Many financial decisions of the firm require a consideration regarding time value of money. In this regard, time value of money concept deserves serious considerations on all financial decisions.

Source : http://accountlearning.blogspot.com/2012/05/concept-of-time-value-of-money.html

Characteristics Of Entrepreneurship

Entrepreneurship has the following characteristics:

1. Creating New Venture

Entrepreneurship is concerned with creation of new venture with new ideas. Such ventures starts as a small business to satisfy the unfulfilled needs in the market. These new ventures produce something new of value, create new market and new customers.

2. Hard Work And Commitment

Entrepreneurship requires hard work and commitment through devotion of time and efforts. Hard work with enthusiasm is needed to make new ideas, developing plan, determination of required resources. Entrepreneurs have deep sense of personal responsibility and high level of energy.

3. Risk Assumption

Entrepreneurship involves assumption of risks which implies possibility of loss. Probability estimates of the outcome of risk situations are made to calculate risk. Generally, new ventures tend to have high risk and high failure rate. Financial risk, career risk, social risk and psychic risk are involved in entrepreneurship.

4. Reaping Of Rewards

Entrepreneurship results in reaping of rewards. Rewards can be monetary benefits in terms of profit or non-monetary benefits in terms of personal satisfaction, self development, fame, reputation and independence in work. Monetary rewards serve as symbol of achievement and non-monetary rewards provide opportunities to make contribution toward social well-being and get social recognition.

Source : http://accountlearning.blogspot.com/2014/06/characteristics-of-entrepreneurship.html

Differences Between Auditing And Accounting

Accounting is related to the collection, recording, analysis and interpretation of financial transactions but auditing refers to the examination of books of accounts along with the evidential documents. There is any differences between Accounting and Auditing :

1. Meaning

Accounting is the act of collecting, recording, analyzing and interpretation of financial transactions but auditing is the act of examination of books of accounts and evidential documents, so as to prove the true and fair view of profitability and financial position.

2. Beginning Of Work

Work of accounting begins when financial transactions take place but work of auditing begins when work of accounting ends.

3. Scope

Accounting prepares profit and loss account and balance sheet and other statements as per the instruction of auditor but auditor checks the books of accounts considering their fairness as well as complying with the provision of company act or not.

4. Nature Of Work

Accounting keeps the record of financial transactions but auditor checks and verifies the books of accounts.

5. Staff

An accountant is a staff of an organization and draws the salary from the business but an auditor is an independent person who is appointed for specific period and gets a sum of remuneration.

6. Preparation Of Report

An accountant does not prepare report after the completion of his task but he has to give information to the management when needed but auditor needs to prepare and present report after the completion of his work to the concerned authority.

7. Responsibility

An accountant remains responsible to the management but an auditor is responsible to the owners or shareholders.

Source : http://accountlearning.blogspot.com/2012/02/differences-between-auditing-and.html

Katakan Tidak pada Golput dan Capres Cawapres 2014

Apa itu yang disebut dengan golput? Berdasarkan sejarahnya, golput merupakan singkatan dari golongan putih yang mana dalam istilah politik di Indonesia golput itu sendiri berawal dari gerakan protes dari para mahasiswa dan pemuda untuk memprotes pelaksanaan Pemilu pada tahun 1971 yang merupakan Pemilu pertama di era Orde Baru. Kala itu pesertanya hanya terdiri dari 10 partai politik, jauh lebih sedikit dibandingkan dengan Pemilu pada tahun 1955 yang diikuti oleh 172 partai politik. Tokoh yang terkenal memimpin gerakan ini adalah Arief Budiman. Namun, pencetus istilah “Golput” ini sendiri adalah Imam Waluyo. Mengapa memakai istilah “putih”? Karena gerakan ini menganjurkan agar mencoblos bagian putih di kertas atau surat suara di luar gambar parpol peserta Pemilu bagi yang datang ke bilik suara. Sampai dengan sekarangpun masih selalu ada saja beberapa orang yang lebih memilih golput daripada harus menyumbangkan suaranya kepada orang yang salah. Hal itu disebabkan karena faktor kurangnya pengetahuan mengenai dunia politik, kurangnya pemahaman mengenai visi dan misi dari suatu partai atau calon pemimpin, dan kurangnya pengetahuan mengenai calon pemimpin yang ada. Alasan lain selain itu adalah berdasarkan pengalaman yang ada yakni para calon pemimpin yang hanya terlalu banyak dan rajin mengumbar janji saja, dan ketika sudah terpilih menjadi pemimpin nanti bukti nyatanya tidak sesuai dengan yang dijanjikan, bahkan hampir tidak ada. Dengan golput, berarti kita sudah kehilangan hak kita untuk memilih calon pemimpin yang nantinya akan menjadi penyalur aspirasi kita dan dengan golput pulalah berarti dana atau anggaran pemilu dari pemerintah yang sudah dikeluarkan untuk membiayai kertas suara beserta perlengkapannya menjadi sia-sia karena banyak yang tidak terpakai.

CAPRES CAWAPRES 2014

Menjelang Pemilu Pemilihan Calon Presiden dan Calon Wakil Presiden 2014 nanti, terdapat dua pilihan yang ada, yaitu pasangan nomor urut 1 adalah Prabowo Subianto dan Hatta Rajasa, dan pasangan nomor urut 2 adalah Joko Widodo dan Jusuf Kalla. Menjelang diselenggarakannya pemilu nanti, sudah terlebih dahulu diadakan acara-acara debat antara kedua pasangan capres dan cawapres tersebut mengenai visi dan misi serta kegiatan-kegiatan apa saja yang akan dilakukan nanti ketika terpilih menjadi Presiden dan Wakil Presiden. Selama debat berlangsung sejauh ini sudah beberapa sesi yang sudah dilewati kedua pasangan capres dan cawapres tersebut. Sejauh ini pula saya bisa memberikan pendapat saya mengenai kelebihan dan kekurangan dari kedua pasangan tersebut. Mulai dari pasangan nomor urut 1, Prabowo Subianto adalah sosok yang tegas dan berani, serta didukung dengan penampilannya yang berwibawa dan juga memiliki visi dan misi yang jelas. Banyak dari Warga Negara Indonesia yang sangat mengharapkan memiliki pemimpin yang berani dan tegas. Di sisi lain pada pasangan urut nomor 2, sosok Joko Widodo sudah sangat dikenal oleh banyak orang dengan gaya blusukannya yang khas dan merakyat. Selain itu, dirinya juga sudah sangat berpengalaman di pemerintahan, yaitu pernah menjadi Walikota Solo dan Gubernur Jakarta. Memiliki pemimpin yang merakyat dan bepengalaman adalah impian dari masyarakat Indonesia.